金融危機十周年 -人們汲取了哪些教訓？

（德國之聲中文網）2007年4月，美國新世紀金融公司倒閉，緊接著六月份兩家對沖基金宣佈破產時，當時除了專業人士，這些事件並沒有引起廣泛關注。

然後不久之後，也就是當年的七月底，美國高風險房屋貸款導致的次貸危機就波及到了德國。杜塞道夫的IKB銀行投機失敗損失慘重，聯邦政府以稅款和國家保險提供支持，才得以度過難關。

時任聯邦銀行總裁、現任瑞士銀行巨頭UBS總裁的阿克瑟‧韋伯（Axel Weber）說："對德國來說，這只是金融危機的開始，後來政府參與的救援行動越來越多。"

金融界得到了那些教訓？

2008年九月，雷曼兄弟投資銀行宣告破產。當時人們普遍擔心，整個金融界將遭受滅頂之災。

韋伯說："當時，德國聯邦議院以史上最快的速度通過了一項新法律：穩定金融市場法。""投放總資金四千八百億歐元。四千億做擔保，大約八百億歐元是注入銀行的資金。"

直到今天，世界仍未能從這場金融危機中恢復元氣。那麼，世界從這場災難中又學到了什麼呢？這是法蘭克福金融學院一次研討會上大家最關心的問題。

趨於穩定 但尚未穩定

"表面看來，金融行業的局面比以前穩定"，黑森-圖林根州立銀行總裁，同時也是德國公立銀行聯合會主席的郝伯特‧漢斯‧格林科（Herbert Hans Grünther)說:"但細究之下，金融市場是不是真的穩定就很值得商榷了，南歐國家的情況就很能說明問題。"

七月底，義大利政府宣佈解散兩家地方銀行。這兩家銀行已陷入困境，但對整個金融體制影響力又不是很大。對於納稅人來說，解散兩家銀行共耗費了大約170億歐元。今年六月，西班牙人民銀行（Banco Polular）突然遭變賣，買家只需支付象徵性的一歐元。所幸這次銀行易手，納稅人無需為之買單。

歐盟破產處理機構SRB的負責人埃爾克‧柯尼希（Elke König）當時參加了連夜舉行的緊急會議。她回憶說："西班牙的這次銀行破產事件中，我們無疑很幸運。"因為，當時很快就找到了願意出手的買家Santander銀行。

如果沒有Santander銀行及時收購，第二天金融市場會做出如何反應，簡直是無法想像的。因為當時已經沒有時間去制定其他營救方案了。柯尼希說："誰都不應當在周二晚間開始想辦法，並期望周三早上就能想出辦法來。"

危機尚未結束

對於UBS總裁韋伯來說，時間壓力本身就足以說明，金融業還遠未恢復正常。"我們仍處於危機的解決過程中，而不是已經度過了危機。只有壞賬得到處理，損失得到彌補之後，才能說已經度過了危機。"

這一過程還要持續多久，目前不得而知。歐洲各銀行仍在受央行低息政策的困擾，而歐洲經濟也仍處於徘徊不前的狀態。

不過，無論如何，現在對銀行的監控要比以前改進了許多。但銀行所面臨的官僚障礙也比從前多了許多。第一份規範銀行自備資金的國際標準（Basel 1）發布於1988年，當時篇幅只有三十頁，其2013年的後續版本（Basel3）則已厚達600頁。而美國的多德‧弗蘭克法案則足有三萬多頁。

作為一家世界性銀行的總裁，韋伯表示："我曾統計了一下UBS每年收到的關於銀行管控條例的問詢，結論是每年介於五萬到六萬。"

重新國有化？

德國商業銀行董事會主席馬丁‧奇爾科（Martin Zielke）表示，儘管如此，銀行界也不應當要求政府減少管控，而是應當在國家和國際層面上使各類管控規定更為協調。

奇爾科很擔心出現"管控重新國有化"的趨勢。柯尼希也表示："但願我們不會聽之任之，盲目接受，否則又會回到從前的狀態。"也就是危機發生前的狀態。

本周末在漢堡舉行的G20峰會或許會展現大國間的交流和溝通渠道是否暢通。至少在以前，峰會曾經也是處理危機的論壇：第一次是在1999年作為對亞洲金融危機的後續反應，然後是2008年金融危機時商討對應措施。

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